前面聊过我们通过购买保险来增强我们面对人生风险——生、老、病、死的能力，回答了我们买保险的钱会不会白花的第一个问题：即使非常幸运的平安到老，钱也花的值。毕竟绝大部分可以增值拿回来，其余的可抵抗风险，在风险发生时获得高杠杆的赔付。现在回答下面的第两个疑惑点：第二个：长达几十年的时间里，我们的长期保单会不会因保险公司的缘故，失去部分乃至全部的效力？保险公司作为社会的稳定器，为各行各业承接着风险，各国都会竭力保持保险公司的稳定性，对这个行业都是强监管，而我们国家更是强中强、严中严。下图是国家通过法律给保险公司制定的十大安全机制，这些并不是空洞的，而是在公司成立时、公司运行之中、公司结束时，都能通过银保监审批、审核、实地抽查验证、相应的奖惩等措施来保证实施的。法条和监管规定太过于枯燥，我们用大白话来讲一讲。一.保险公司的成立要想开设一家保险公司。首先，需要主要的股东是信誉良好、持续赚钱的大公司，然后要准备一套银保监认可的管理制度、组织机构、管理团队、可行的方案等，还要有不低于2亿元的实缴货币作为注册资金，容易虚高的无形资产、变现不够快的固定资产等都不能做为注册资金。每年都有很多大公司去申请保险牌照的，能通过银保监批准的、拿到到设立牌照的都是人之龙凤，牌照非常稀缺。设立后就必须把注册资金的20%的钱作为保证金，比如30亿的注册资金，需要打款6亿到银保监指定的银行，存起来。除了公司清算时用于清偿债务外，用不了。而我们缴的保费大部分作为负债记在保险公司账上。拿到了牌照不一定就可以开业，筹备完成后，银保监还要对开业进行审批，合格后才能正式营业。举个例子，横琴人寿听说过吗？没有听过，哪里来的小公司。一查注册资金20亿的真金白银，股东背景要么是营运珠海国企的国企金融公司，要么就是某个行业全球排名领先的大公司，哪怕最弱的都是信誉良好的盈利的大集团。请看下图：保险公司都没有我们日常中说的小公司。有没有听说过一家保险公司？主要来自于两个方面，一方面有没有大量做广告，这个很费钱的，羊毛出在羊身上，最终会在我们的保费上找回来。另一方面，身边有没有人买过这家保司的产品或者在那里上班。总之，保险公司成立的条件是严苛的，没有听说过“小公司”的背后都是又好又大的公司，国家还在严格把关。并且，还没有卖出保单，就提了20%的注册资本金存在银行里，来保证兑付我们的保单。二.经营中的保险公司
首先，我们缴的每一笔保费，保险公司都要提取责任准备金和保险保障金，相当于一直在“存钱”以确保保单兑付。
责任准备金是为现在或未来的赔付准备的，钱是放在保险公司自己的账上，以防止无钱支付我们的保单。该准备金包括：未决赔款准备金、已经发生未报告赔款准备金、未到期责任准备金、长期责任准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金等。保险保障基金就是从我们缴的保费中每单抽出一小点点，汇聚到一个独立保险保障基金公司，由银保监集中统筹管理和使用，用来化解保险公司的大风险。每单的一丁点，聚在一起现在有多大了？截至到年6月30日保险保障基金的余额有.77亿元。其次，对于保单特别是大额的保单，他们不会自己一家公司来承担风险，会通过再保把风险分散出去。再保指的是保险公司找一家再保险公司，支付保费将自己承担的部分或全部保险责任转让出去。例如我国大陆的重疾险基本上都通过再保险公司转移风险的，核保规则主要由再保险公司制定并监督。每个公司转去再保的额度不一定，据说工银安盛的重疾险是每单转移出50%的风险责任。目前按照重疾新规出的产品，再保险公司要求再保费用涨价15-20%，主要原因是疾病发生率比精算假设高了很多，新款重疾终身型产品涨价的机率非常高。再次，银保监还在严格监管——保司怎么投资？监管的核心是，有多大能力办多大事情。银保监会对保险公司的资金投资能力进行评价，能力高的才能投资或者多投资一些风险比较高的项目如股票、私募基金、养老社区。我们已知保险公司一直在存钱兑付保单、不能承担所有风险、不能乱投资，那么怎么简单评估保险公司的安全性？那就是偿二代监管体系。它是我国从年开始实施的、风险导向型监管体系，在世界上都是领先的、相似于欧洲目前的监管体系，也优于香港目前的偿一代（香港大约2年后实现偿二代）。目前监管还在优化偿二代，正在进行偿二代的二期工程，要求考虑更多风险如疾病发生率恶化，那么保险公司需要存的钱更多，能投资的钱就更少了，导致我们消费者保费会提高，但是保单更加安全。在偿二代中我们消费者，主要关心三个指标：核心偿付能力充足率（监管要求=50%）、综合偿付能力充足率（监管要求=%）、风险综合评级(A,B,C,D)，每个季度评级一次。举例下图是横琴人寿年第三季度的风险评估情况：绝大多数的情况，一家公司的核心偿付率和综合偿付率是基本相等的。综合偿付率为%，相当于这家公司“净资产”（监管认可的资产减去认可负债）可以把这个公司所有卖出去的保单，赔付一遍。%是可以赔付两遍，%是可以赔付三遍。偿付率也不是越高越好，毕竟%已经相当安全了，没有必要追求%甚至%。偿付率过高说明，该公司可投资的保费中，投资收益更好但有些风险的项目比例过低，这样会拉低保险公司的投资收益的。保险公司是商业公司也是有盈利要求，投资收益不够，那么需要从保险产品中获得更多的利润，这样我们买同样的保障就要花更多钱。风险评级，我建议购买评级A和B公司的产品，C级不会主动推荐给我的客户，D级一定不能购买了。C类公司是风险比较大的公司，D类是严重风险的公司。核心偿付能力充足率小于50%、综合偿付能力充足率小于%、风险综合评级为C或D，这三个中只要有一个发生，就是没有达到偿二代的监管要求。这种不合格的公司，银保监会采取的措施有：责令补充资本金，限制高管薪酬，限制公司增设新分支机构，停止部分或者全部新的保险业务，限制公司分红等措施，情况严重时还可以对这公司进行接管。对于评分是A级的公司，监管会给与一定的*策支持和额外的*策支持。比如预定利率4.%的产品几乎都下线，却还有几家在卖，比如恒安标准人寿的教育金，恒安获得过20次A。就我自己而言，只是会给客户推荐长期同时满足以下2点的公司：综合偿率在%和%之间，评级在A或B。综上所述，读者也可以自己给横琴打个分，判断这家公司的产品能不能推荐给别人？问题来了，既然C类公司监管认为不属于无风险的公司，为什么说不会主动推荐给我的客户，而不是就是不要买呢？因为保险公司可能有风险，但是我们购买的人寿保单没有风险，是安全的。三.人寿保单的效力前面介绍了保险公司在成立和运营中，会有一系列的办法来保障我们购买的、关系到人的生、老、病、死的保单，有钱来兑付。如果保险公司出现了大的问题了，保单会怎么样？请看下图保险法第九十二条。翻译成大白话，有人寿保险业务的保险公司破产或撤销，人寿保单要找一个接盘侠来兑付保单，如果自己找不到，银保监会指定一个接盘侠。人寿保险合同中白纸黑字写清楚的责任是一定会由接盘侠来兑付的。那么问题来了，什么是人寿保险？这个在保险法中没有明确的定义，但是参照相关的行*法规如《人寿保险精算规定》等文件中“人寿保险是指以人的生存或死亡为给付保险金条件的保险，分为年金保险（包括定期年金、终身年金）和非年金保险（包括定期死亡保险、终身死亡保险、两全保险）”，可以看出年金险（养老金、定期年金、教育金）、终身寿险、定期寿险，都是人寿保险，含死亡责任的重疾险在公司破产时可作为人寿保险。这几个几乎占了保费绝大部分。医疗险、意外险，在破产时无法按照92条来处理。但是他们都是短期产品，保费也低，缴费一年管一年，对我们财务上伤害非常小。理论上是这样，那么实际中是怎么样的？现实就是等不到破产（保司破产也是资不抵债，监管对偿付充足率有要求的），就被保险监管机构接管了，每个保单都兑付。目前总共发生了4次接管，重点讲一下2次，最新的一次接管并不是因为偿付率的问题，有兴趣的可以百度了解。第一次，7年当时保险监管机构——保监会接管了新华人寿保险，动用了保险保障基金购买新华保险大量的股份，成为新华保险的第一大股东，在接管2年后，保监会已通过大量的工作化解了新华保险的风险。保险保障基金目的是化解风险，而不是一直当股东，于是将把股份卖给汇金公司，还盈利了12.5亿元。保单得到了兑付，民营保险公司还成为央企上市公司，保险保障基金还盈利了，三者皆大欢喜。第三次，年2月原保监会接管了安邦保险集团，这是目前最复杂的一次接管。保险保障基金注资了亿元，并协调其他股东一起成立了大家保险集团。大家保险集团专门用于承接安邦保险不涉案不涉诉讼的业务和资产。安邦人寿、安邦养老和安邦资管三者全部的业务、资产、负债，安邦财险的部分保险业务、资产和负债统一转给大家保险集团，分别更名为大家人寿、大家养老和大家资管，当然我们的和人生风险相关的保单全部转过去了。涉案涉诉的业务和资产，继续留在安邦保险里，安邦保险不再开展新的保险业务，专心处理后续问题。再用原资产和保险保障基金注入的资金一起来兑付这些保单——绝大多数都5年以下的中短期理财保险共约为1.5万亿元、约占原安邦集团业务量的75%（到期和退保的高峰在年—年），截至到年1月全部兑付，未发生一起逾期和违约事件，消费者和各有关方面的合法权益得到切实保障。然后才开始对安邦集团进行破产清算。随大家保险的稳健发展，通过引入新的投资者，我们的保险保障基金也是会逐步退出的。我猜保险保障基金会盈利退出安邦接管，读者们怎么看？从上面这两个例子（其他两个例子也是一样的），可以看出现实中我国不仅保障了我们消费者的利益，每一个保单都有接手的、且按照合同兑付，就连其他机构的利益都得到了保障，而且注入资金的保险保障基金也会大概率的盈利退出。总之，保护保险消费者利益的机制是可以持续良性运行的，一是法律上有保障；二是经济上有抓手；三是出于稳定社会的需要。所以坊间笑谈，大陆没有那么多保险公司，只有一家保险公司，名叫银保监爸爸。四.总结
我国大陆的保险公司从成立到退出都是非常严格，从头到尾都有各种措施，来保障我们的保单能够兑付，加上法律明确保障人寿保单必须有保险公司来按照合同兑付。而现实中无论保险公司发生了什么，目前我们的保单按照合同都是能兑付的，范围还不限于人寿保单。保险姓保，实实在在。
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