财金学院案例偿付能力监管内容与措施以保 [复制链接]

作者：张俊岩

来源：中国人民大学案例库

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摘要：偿付能力是指保险公司承担未来到期债务和未来责任的支付能力。在由偿付能力监管、市场行为监管和公司治理监管作为三支柱构成的现代保险监管体系中，偿付能力监管是核心。偿付能力监管的理论依据、制度内涵、监管有效性等，都需要加以研究。安邦保险集团股份有限公司（以下简称“安邦保险集团”）始建于年，业务领域涵盖寿险、财产险和意外险、健康险、养老险、银行和资产管理等。年，安邦保险集团注册资本扩充至亿元，并大量收购海外资产。也是从年起，安邦旗下的寿险类公司在保费收入上快速增长，该公司利用银行渠道销售理财型万能险产品，快速获得配置风险资产的杠杆资金，以负债撬动资产端，做大投资和总资产后再在承保端吸引客户资金流入。万能险业务的增长以及大量股权投资业务的发展，对安邦保险的偿付能力造成压力。年2月23日，中国保监会发布《关于对安邦保险集团股份有限公司依法实施接管的公告》（保监公告〔〕5号），公告称“鉴于安邦集团存在违反保险法规定的经营行为,可能严重危及公司偿付能力，为保持安邦集团照常经营，保护保险消费者合法权益，依照《中华人民共和国保险法》第条规定，中国保监会决定对安邦集团实施接管。”安邦保险的案例对研究保险公司偿付能力监管具有典型意义。

关键词：安邦保险偿付能力保险监管措施接管

适用课程：本案例主要适用于保险专业硕士研究生的《保险监管》（原名《保险法律制度与监管*策》）课程，也可适用于专业硕士的《保险学研究》、《寿险理论与实务》等课程，以及保险学术硕士研究生的《保险法规与监管》课程。

教学目标：（1）结合金融严监管的现状，借助安邦保险因注册资本变化、股权投资及海外投资等最终影响公司的偿付能力导致其被中国保监会接管的案例，重点分析保险公司偿付能力监管这一保险监管“三支柱”体系中的核心内容，并结合公司治理与信息披露、资产负债匹配等知识点加以分析。

（2）了解我国保险公司偿付能力监管体系的发展变化，分析中国风险导向偿付能力监管体系（C-ROSS，亦称第二代偿付能力监管体系，以下简称“偿二代”）的内容，梳理“偿二代”与“偿一代”的区别，分析以“偿二代”替代“偿一代”的原因。

（3）公司自身的经营状况和宏观经济环境都会影响保险公司偿付能力的变动。通过案例学习，了解影响保险公司偿付能力的主要因素尤其是公司内部经营的因素，以及这些因素对保险公司偿付能力产生影响的基本原理。熟悉保险公司偿付能力报告、及其中的各项内容和具体指标。

（4）通过中国保监会对安邦保险采取的现场检查和接管等监管措施，熟悉保监会在行*监管过程中可以采取的主要手段。重点掌握《保险法》第条、第-条。结合近年来国内金融行业严监管、防控金融风险的趋势，探讨强化金融监管的专业性、统一性、穿透性。