北京哪家治白癜风医院好 https://wapyyk.39.net/bj/zhuanke/89ac7.html迷失的盛宴
中国保险史-
陈恳著
科班出身的作者以一个旁观者的心态，将中国商业保险几十年的风雨沧桑跃然纸上，将一个荒芜开垦又肆意生长的行业，用感性之笔呈现给读者，相信能令人在阅读中，找到中国商业保险的发展脉络。
——吴晓波
01马明哲旧瓶装新酒
年的一天，香港太平、民安两家保险公司递过来的名片启发了开始筹办新公司的马明哲，这家将要成立的保险公司被以“平安”命名。
平安保险成立前一年即年，招商局下的另一家金融结构——招商银行成立。人民曾如此描述这两家深圳金融机构的“穷”出身：“蛇口中心区的招商路不过数百米，马路南头，招商大厦敦敦实实地盘踞着，招商银行在一楼，像现在的支行；马路北头是平安保险，也在一楼，像个专卖店或事务所。”
在马明哲实现“兆亿传奇”之前，尚有多个磨难等着他，这其中就包括分业之争、投连风波、甚至包括针对其个人财富神话的质疑等。
中国保险业自诞生以来，一直就陷入一个怪圈中：理论与实践脱节，发展与规范脱节，监管与市场脱节，走一步算一步，行的是“先污染后治理”之道。
02代理人的十年穷途
年，友邦率先将寿险代理人机制（个人营销模式）引入中国。友邦之后，国内保险公司纷纷效仿，带动中国寿险业超常规发展，其保费收入快速超过产险，改变了产险和寿险的市场格局。
郝演苏曾回忆，保险代理人素质最好是年到年之间（当时做代理人有两类，一类是大学毕业生，一类是下岗工人，素质都相对较高）。他给营销员做培训的时候，下面坐的不乏博士生、硕士生。但年中国保险市场全面扩张后，情况就变了。大批人涌入这个行业的同时，代理制的残酷事实也逐渐显现，高素质者纷纷退出了这个行业。久而久之，中国代理人制度导致了向下的恶性循环：素质低的人让行业形象越来越差；形象差的则更招不到高素质的人，于是乎行业形象更差。
03利差损*丸
年肇始中国人民银行八次降息，一年期存款利率从10.98%降至冰点1.98%。快速的降息打得国内稚嫩的保险行业晕头转向，导致中国寿险行业出现巨额亏损。
所谓利差损，简而言之就是给客户的回报太高，另一方面则是投资收益偏低，使得保险公司出现巨额的亏损，最终影响保险公司的偿付能力，危及公司、客户和市场第三方参与者。
平安年至年6月期间销售了高利率保单，平均利率为6.9%。根据平安的测算，这些保单所隐含的亏损超过亿，而峰值时（年前后）的亏损将在亿左右。
据高盛预计，中国人寿、平安和太平洋三大寿险公司的潜在利差损约亿~亿元人民币。后来这三家公司上市后披露的数据显示，这其实是一个相当保守的估计。
04泰康人寿的健康基因
年，泰康人寿开业。
20世纪90年代中期的中国寿险行业，仍然没有改变粗放式经营的路子。泰康人寿做出的判断：有规模最大的公司，有最富创新的公司，唯独没有以专业化为导向的寿险，这成为泰康人寿创业的一个逻辑原点。
除了战略前瞻，泰康人寿最为可贵的在于财务稳健——10余年来，泰康人寿没有一笔呆、坏账，堪称一个不大不小的奇迹。
市场有谚语巧妙总结了陈东升的三大事业：陈东升史无前例地赚了三种人的钱，古人、今人和未来人。古人的钱是指嘉德拍卖，拍卖和古人、古物相连；今人的钱是指宅急送，现货买卖，赚现在的钱；未来的钱指泰康人寿，寿险公司当然是赚未来的钱。
05投资型保险，饮鸩止渴？
面对巨额利差损，中国人寿、平安人寿、太平洋人寿不约而同地推出了“保险保障偏低，投资风险部分或者全部由投保人承担”的投资型产品，成为各家公司“上规模、冲保费”的利器。三巨头的偏好不同：国寿最保守，选择分红；平安最激进，借助投连；太保则居于中游，启用万能。
根据《7中国保险市场年报》，截至7年末，投连险占寿险公司保费收入的比例为8%，万能险占比17%，分红险占44.9%，三者相加，投资型产品的占比高达70%。
但是，以投资型保险为主的产品结构，容易导致保费规模的巨幅波动，进而影响保险公司的现金流稳定。
06投连之殇
新型投资型保险的奥秘在于兼顾保险和投资，不仅可以迎合中国投资者既要保障又要赚钱的心思，而且客户完全承担其中的投资风险。保险公司只要做好服务，就可以赚钱。
年，平安推出大陆第一份投资连结保险。上海试点之后，投连如野草般疯长。盛况之下，部分销售员的说辞开始变形——收益被放大，风险被缩小。1年，股市大幅下跌，投连“退保风”吹遍了整个市场。
投连危机是中国保险史上第一次因为产品问题而引发的公共危机。
经年之后，中国人寿的分红、友邦的重疾险，以及财险行业的交强险，分别因为“分红不如存款”、“保死不保生”，以及“交强险暴利”说而备受质疑，并掀起巨大的风波。
07五大行圈地保险
9年，交通银行控股交银康联人寿，成为国内第一家获得保险牌照的银行。
年，中银保险（中国银行）。
年，建信人寿（建设银行）。
年，工银安盛人寿（工商银行）。
年，农银人寿（农业银行）。
不仅五大行，几乎与此同时，北京银行、邮储银行、招商银行纷纷拿下中荷人寿、中邮人寿、招商信诺股权。
08安邦：地球人挡不了
4年安邦财险成立。年1月，安邦财险接手和谐健康保险。次月，安邦人寿成立。年6月，安邦保险集团获批。
升级成为保险集团后，安邦保险展露出更大志向。
在金融领域，年9、10月，收购成都农商银行35%股权；12月，增持招商银行A股，持股量超过招行总股本5%。
在地产领域，-年，安邦保险在北京CBD土地争夺战中成为最大赢家。这种神力，显然不是所有人都具备的。
不过，做生意远比资本运作缓慢。
编者按：“安邦系”控股有安邦财险、安邦人寿、和谐健康。
09平安“万佛朝宗”
年，马明哲一记“万佛朝宗”，让市场再度感受到平安综合金融的高度和深度。平安集团最高战略方向：“大王”是综合金融，这是平安集团一切战略的总纲领和基础；“小王”则是“科技改变金融”。
虽然私下与马云、马化腾交情甚笃，但马明哲在公司内部毫不讳言：阿里巴巴、腾讯等现代科技企业才是中国平安未来的最大竞争对手。
10肖建华浮出水面
年，“明天系”被曝光过去15年潜心渗透资本市场，旗下掌控、左右9家上市公司，控股、参股超过30家金融机构。
4月，肖建华被迫接受媒体采访：“大家现在太高估我的能力和实力了，真是什么都扣在我头上。”“明天集团是由北大清华的一批大学毕业生白手起家，经过十几年辛苦打拼，经历了许多风风雨雨仍在稳步发展的民营企业集团。”“明天集团是一个PE投资的公司”，他的榜样是巴菲特。
编者按：“明天系”控股有华夏人寿、天安人寿、天安财险。
11项俊波“丐帮论”
年，项俊波在保险业深化改革培训班敲打保险行业。
“现在社会上有个比喻说得很形象，听起来很心痛。大意是，银行是少林，一招鲜吃遍天，靠存贷差就行了。证券是武当，分析股票说得偷偷是道，招式千变万化。保险就是丐帮，人数最多，行业秩序最乱。无非分为两个派，污衣派是寿险，净衣派是财险。”
“我们常说保险业是现代金融体系的三大支柱之一，现在看来，我国保险业的地位岌岌可危。”
面对现状，项俊波开出药方：放开定价、放开投资、建立退出机制。
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兴亡谁人定啊
盛衰岂无凭啊
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年后，有何不同
12预定利率变化史
表一年定存利率与寿险产品预定利率变化史
注：预定利率，通俗地说是给消费者的回报率；在产品定价过程中，同等条件下，预定利率越高，产品价格越低。
近40年，中国保险业在混沌中成长。
年以前，稚嫩的保险业过高的预定利率（4.5%~10%），留下巨额的利差损直至年。
-年，中国经济高速发展，而寿险产品预定利率停留在2.5%的低位，险资投资渠道受限；保险业没有充分分享到经济社会发展的成果，直接或间接导致产品产品吸引力低、销售困难乃至销售误导等一系列问题。
年以后，经济增速下滑，而预定利率提升至3.5%；同时放开定价，放开投资。
拿五年前的产品与今天的对比，前者是“摩拜单车”，后者是“和谐号”。
13市场放开下——新势力崛起
表保险公司业绩表
新势力借助*策东风迅速崛起，有建信人寿、工银安盛等银行系，也有华夏、天安等民企，靠的是富有竞争力的产品。
保险公司是商业公司，垄断棋局下，赚钱是第一位，给客户的保障与利益是第二位。市场充分竞争下，才有“产品费率低、收益高、责任覆盖广”。
国企也好，民企也罢，保民要的是实实在在的利益。
华夏的万能账户至今还是3.5%的保底利率；这种神力，显然不是所有人都具备的。
项主席走了，但其市场化改革的功绩值得肯定。
14第三方中介发力
年3月的“停售风波”让我对保险直销体系感到恐惧。
“3月在XX人寿的时候，领导训话：‘以我十多年的从业地位，4月以后的健康险一定会大涨，至少30%；大家赶紧发动起来，买到就是赚到。’查保监会的原始文件，明明价格要下降。这位领导脑子简直XIUDOU。”
我不认为是真SHA，只是因为参与了金字塔式的利益分配。
金字塔，即顶层和中层享受下层的销售利益。某些领导为维持地位稳固，会策动（HUYOU）下层去销售误导。
国内第三方中介占比较小，尚有不成熟的地方。但是“客观分析各家产品的优缺点，将选择权交给客户”的服务模式我还是认可的。
“理赔难、销售误导”仍在国人心中留存着巨大阴影。
百姓需要保险
百姓不相信保险
呜呼
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长江有意化作泪
长江有情起歌声
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王重阳
历史在彷徨
